配资之家 科技股领涨新范式：AI算力与量子通信双主线驱动A股放量突破

今日沪深两市呈现震荡上攻格局，上证指数收涨1.42%报3587.63点，深证成指涨幅扩大至2.18%，创业板指更是劲升3.05%，两市成交额时隔四个月再度突破1.8万亿元。盘面核心驱动力来自两大科技主线的共振：AI算力基建板块受国产大模型参数规模翻倍消息刺激，中科曙光、浪潮信息封板涨停；量子通信概念则在“京沪干线”升级至千公里级商用密级标准后集体爆发，国盾量子单日成交额激增至82亿元。配资之家监测数据显示，今日杠杆资金净流入规模达47.6亿元，其中科技类标的占比超过六成，显示市场风险偏好显著回升。

从资金行为细节观察，北向资金通过陆股通净买入89.2亿元，连续第七个交易日呈现净流入，重点加仓方向集中在半导体设备与光模块龙头。与之呼应的是，两融余额攀升至1.92万亿元，创近两年新高，融资客对中际旭创、新易盛等CPO概念股的买入力度尤为突出。配资之家风控系统提示，当前融资买入占成交额比例达到11.3%，处于健康区间上沿，但部分高标股如鸿博股份已触发交易所异常交易监控预警，投资者需警惕短线过热后的技术性回撤。

行业轮动层面，传统权重板块并未缺席。银行股中招商银行、宁波银行分别上涨1.8%和2.3%，主因市场对存款利率下调预期再度升温；券商板块午后异动拉升，东方财富成交额突破120亿元，市场传闻头部券商将获得科创板做市商扩容资格。值得关注的是，光伏产业链出现分化，硅料价格连续三周企稳带动通威股份反弹4.6%，但组件环节因库存去化缓慢，隆基绿能仍微跌0.4%。配资之家行业景气模型显示，当前处于盈利上修周期的细分方向依次为：存储芯片、工业软件、船舶制造、创新药CRO。

个股层面，多只题材股演绎出极致行情。华为鸿蒙生态合作伙伴润和软件实现20cm涨停，带动整个国产操作系统指数大涨5.7%；低空经济概念股万丰奥威在获得某东部城市首批eVTOL商业运营牌照后，连续三日封板，累计换手率高达78%。另一方面，退市风险警示股*ST左江再度跌停，配资之家合规系统特别提醒，该股杠杆账户持仓比例已降至0.3%，但仍有部分散户通过场外配资渠道违规参与，此类交易不受法律保护，本金损失风险极高。

消息面催化因素密集。国家发改委上午发布《新一代智能算力基础设施高质量发展行动方案》，明确到2027年智算中心总算力规模将达1200EFLOPS，较当前水平翻三倍，直接点燃液冷服务器、光模块、HBM存储等细分赛道。午后，工信部披露国内量子比特数突破500大关，并宣布启动“量子+5G”融合试验网项目，相关概念股如科大国创、蓝盾股份迅速拉升。海外方面，美联储主席在杰克逊霍尔会议上的发言基调偏鸽，十年期美债收益率回落至3.98%，为全球成长股估值扩张提供外部条件。

配资之家策略分析师指出，当前市场正处于“业绩真空期+政策密集期”的双重窗口，资金倾向于追逐产业趋势确定性较高的方向。从资金博弈节奏看，AI算力方向已连续上涨五个交易日，短线获利盘积累丰厚，明日开盘若出现放量滞涨信号，杠杆资金可能快速切换至新能源车智能化或卫星互联网板块。同时，中报披露收官后，部分业绩超预期的二线蓝筹如中际联合、华明装备等已获得机构密集调研，配资之家统计显示，近一周以来有47家上市公司获得“买入”或“增持”评级上调，其中机械设备与电力设备行业占比最高。

黄昏时段，股指期货市场表现平稳，IC主力合约贴水收窄至0.2%，IM合约则转为小幅升水，显示中小盘股多头情绪占优。期权市场方面，上证50ETF认购期权隐含波动率上升1.5个百分点至19.8%，但认沽认购比降至0.62，预示短期下探空间有限。配资之家综合量化模型测算，明日上证指数支撑位看向3540点附近，压力位则在3610点区域，若量能维持1.7万亿元以上，指数有望向年内高点3636点发起挑战。